Hat verschiedene Ablaufdaten, aber die gleichen Ausübungspreise. Es gibt viele Möglichkeiten der Spreads, aber sie können eingeteilt werden, basierend auf wenige Parameter. Jeder Anleger betrachten diese Strategien sollten im Hinterkopf behalten die Risiken, die komplexer als mit einfachen Aktienoptionen und die steuerlichen Konsequenzen, die Margin-Anforderungen und die Provisionen, die bezahlt werden müssen, um diese Strategien zu bewirken. diagonal Spread hat verschiedene Ablaufdaten und Preise zu schlagen.
Dennoch senkt die Belastung noch verbreitet die Kosten für die Position. überdachte Kombination ist eine Kombination, wo ist der Basiswert besaß. Kombination ist definiert als jede umriss, die beide Verwendungszwecke puts und calls. Das Geld verdient, schreiben Optionen senkt die Kosten für den Kauf Optionen und möglicherweise sogar profitabel. horizontale Ausdehnung ist eine Zeit mit der gleichen Ausübungspreise zu verbreiten.
diagonal Spread hat unterschiedliche Ausübungspreise und verschiedenen Ablaufdaten. Zeit zu verbreiten oder verbreiten, Kalender umfasst den Kauf und Optionen mit verschiedenen Ablaufdaten zu schreiben. bullish Verbreitung steigt im Wert als der Aktienkurs steigt, während eine Bärische Ausbreitung im Wert steigt, wenn der Aktienkurs sinkt. Geld Ausbreitung oder vertikale Verbreitung umfasst den Kauf von Optionen und das Schreiben von anderen Optionen mit verschiedenen Streik Preisen, aber mit der gleichen Verfallsdaten. und Ihre schriftliche Anrufe wertlos verfallen.
Plus die Prämie von Ihren kurzen Anruf abzüglich der Prämie Ihrer long-Call minus Kommissionen. Breitet sich die meisten Optionen sind in der Regel verpflichtet, einen begrenzten Gewinn im Austausch für begrenztes Risiko verdienen. Es gibt viele Arten von Option Spreads: überdachte Anrufe, Straddles und Druse, Schmetterlinge und Kondore, Kalender-Spreads, und so weiter. In der Regel geschieht dies durch Equalizer die Anzahl der kurz - und Positionen. Sie können alle Anrufe, alle legt oder eine Kombination aus beidem bestehen.
Einseitige Option verbreitet, auch bekannt als Verhältnis verbreitet, haben eine ungleiche Anzahl von langen und kurzen Verträge basieren auf den gleichen Basiswert. Marge ist auf die kurze Optionen einzuhalten, die nicht von long-Positionen ausgeglichen werden. vordere Spread ist eine Ausbreitung, überschreiten die kurzfristigen Verträgen die lange Verträge eine rückseitige Verbreitung hat mehr lange Verträge als kurzfristigen Verträgen. Allerdings übersteigt lange Verträge kurzfristigen Verträgen, dann die Ausbreitung wird unbegrenztes Gewinnpotenzial über die überschüssige lange Verträge und mit Risiko begrenzt haben. Eine unausgewogene Verbreitung mit einem Überschuss von kurzfristigen Verträgen wird Gewinn Potenzial und mit unbegrenzten Risiko auf die überschüssige kurzfristigen Verträgen eingeschränkt. Ratio Spreads haben auch mehr als eine Break-even-Punkt, da das Geld in verschiedenen Preissegmenten verschiedene Optionen eingehen werden.
Wie bei anderen ausbreitet, ist der einzige Grund, unbegrenzte Risiko für eine begrenzte Gewinnpotenzial zu akzeptieren, dass die Verbreitung eher um profitabel zu sein. Die einfachste Möglichkeit-umriss ist die überdachte, einhergehende nicht schwer schreiben einen Anruf für Aktien, die bereits im Besitz. Wenn der Anruf ungeübte ist, dann ist der Anruf Schriftsteller hält die Prämie, aber behält die Aktie, für die er noch keine Dividenden erhalten kann. Ob eine Ausbreitung eine Gutschrift oder eine Lastschrift ergibt, hängt von der Ausübungspreis der Optionen, Ablaufdaten und das Verhältnis von langen und kurzen Verträge. vollständigere Diskussion finden Sie Anrufe abgedeckt.
Gewinn je Aktie, die im Januar 2007 ablaufen. vordere Ausbreitung wird manchmal auch als Brotaufstrich Verhältnis bezeichnet, aber vorne Spread ist ein spezifischer Begriff, so werde ich weiterhin vorne Ausbreitung nur für vordere Spreads verwenden und Ratio für unsymmetrische Spreads Spreads. Wenn der Anruf ungeübte ist, können dann mehr Anrufe später Ablauf monatelang geschrieben werden mehr Geld zu verdienen, während Sie die Aktie halten.
Sie erhalten die Prämie sowie die Aktie zu halten. Wenn der Aufruf ausgeübt wird, dann wird des Anruf-Schriftstellers des Ausübungspreis für seinen bestand neben der Prämie, aber er verzichtet auf die Lager Gewinn über dem Ausübungspreis liegt. Aktionär kauft schützende Puts für Aktien, die bereits im Besitz, um seine Position durch die Minimierung der Verluste zu schützen. Wenn die Aktie steigt dann die Put wertlos, Ablauf, der Aktionär profitiert aber von der Anstieg des Aktienkurses. Das läuft im Januar 2007. Wert erhöht 1 US-Dollar für jeden Dollar-Rückgang des Aktienkurses, somit Verluste zu minimieren. So schützen die stellt Ihre Position.
möglichen geldverlust, ermöglicht sondern einen angemessenen Gewinn. Netto Auszahlung für die schützende Ausgabeposition ist der Wert der Aktie und Put, abzüglich der Prämie für die Put. Kragen ist die Verwendung einer schützenden Put und covered-Call den Wert einer Sicherheit Stellung zwischen 2 Grenzen Kragen. Jedoch beschränkt sich als mit dem Aufruf der überdachten Upside-Potenzial auf dem Basispreis der schriftlichen Aufforderung. Protective Put ist gekauft, um die untere Grenze zu schützen, während ein Aufruf zu einem Ausübungspreis für die obere Grenze verkauft ist, die hilft die protective Put bezahlen. Halsbänder sind eines der effektivsten Mittel verdienen einen angemessenen Gewinn bei gleichzeitigem Schutz der Nachteil.
während die Verringerung der Menge der verkauften Anrufe erhielt. langfristige Kapitalertragsteuer. Das läuft auch im Januar 2007. Begriff Kapitalertragssteuern im Jahr 2008. In diesem Fall ist die implizite Volatilität für die Puts größer als die für die Anrufe. In der Tat, Portfoliomanager oft Halsbänder verwenden, um ihre Position zu schützen, denn es schwierig ist, so viele Wertpapiere in kurzer Zeit ohne den Markt bewegen, vor allem, wenn der Markt wird voraussichtlich zurückgehen.
steigenden Wert in direktem Verhältnis zu den Rückgang der Aktienkurs unter dem Streik. langen Straddle entsteht durch den Kauf von beiden einer Puts und fordere die gleiche Sicherheit bei den gleichen Basispreis und mit dem gleichen Ablauf. Um profitabel zu sein, muss der Preis des Basiswertes deutlich vor dem Ablaufdatum der Optionen bewegen Andernfalls verfallen diese entweder wertlos oder für einen Bruchteil der gezahlten Prämie. Der Straddle-Käufer kann nur profitieren, wenn der Wert entweder die Call oder Put größer als die Kosten für die Prämien der beiden Optionen ist. Wenn der Aktienkurs flach, hält sich dann beide Optionen wertlos verfallen, so dass den Straddle Writer, beide Prämien zu halten.
Diese Anlagestrategie ist profitabel, wenn die Aktie bewegt sich deutlich nach oben oder unten, und geschieht häufig in Erwartung einer großen Bewegung des Aktienkurses, aber ohne zu wissen, welche Richtung es gehen wird.
